Зачем нужна биржа.
Круг задач, решаемых людьми в сфере хозяйственной деятельности, столь широк, а сами они столь разнообразны, что с некоторыми из них оказались неспособны справиться ни розничная, ни оптовая торговля. И тогда люди придумали еще один способ покупать и продавать — биржевую торговлю.
Основная ее особенность состоит в том, что в одном и том же месте в определенные часы собираются продавцы и покупатели определенного вида товаров и заключают сделки о купле-продаже больших партий этих товаров.
Такая организация торговли (сперва — плодами полей и садов) возникла еще в глубокой древности, придя на смену изначальным формам продажи товаров крупными партиями — караванной и ярмарочной торговле. Считается, что первые подобного
рода сделки заключались на торговой площади Агора в Афинах. Потом эстафета биржевой торговли была подхвачена купцами Древнего
Рима, где законом даже устанавливались даты общих собраний купцов — «коллегиа меркаторум». Здесь торговцы впервые сообразили, что можно заключать сделки о продаже товара с отсроченным по времени окончательным платежом. Этот принцип — «купи сегодня заплатишь завтра» — и поныне является важнейшим инструментом биржевой торговли.
Но затем Римская империя пала под ударами орд варваров, пришедших с севера континента, и в Европе на многие века замерла почти вся торговля, в том числе и биржевая. Изобрели ее заново лишь в XIII в. «люди с пыльными ступнями» (так называли себя бродячие торговцы Европы), когда стали покупать и продавать все более крупные партии товаров. Для переговоров они предпочитали собираться в одних и тех же местах — так было удобнее искать партнеров, предлагающих наиболее приемлемые условия сделки.
Именно на базе таких регулярных встреч на торговых площадях и родились в XIII в. в Италии и Фландрии (ныне Нидерланды и Бельгия) торговые центры — предшественники современных бирж. Само название новой формы торговли — биржа — берет исток в латинском «bursa», что означает «кошелек с деньгами». Можно предположить, что это название родилось именно в силу того, что покупали и продавали в торговых центрах большие партии товаров и расплачиваться приходилось не отдельными золотыми монетами, а целыми кошельками (мешочками). Есть, правда, и другая легенда о том, как слово «бурса» превратилось в термин «биржа», обозначающий место регулярных торгов.
Согласно ей, в чудном городе Брюгге (ныне — Бельгия), по каналам которого так удобно было возить грузы на баржах и который считается родиной современных бирж, был большой и удобный купеческий особняк. И именно его избрали местом своих регулярных встреч североевропейские и итальянские купцы — здесь они и заключали свои сделки о купле-продаже больших партий товаров. А поскольку фронтон дома был украшен гербом хозяина с изображением трех кожаных кошельков, то купцы привыкли назначать друг другу встречу «у кошелька (бурсы)».
И все же о рождении современных бирж можно говорить лишь применительно к XVI в., когда был изобретен еще один принцип биржевой торговли — заключение сделок по образцам товаров. Это освободило участников биржевого торга от необходимости привозить с собой всю партию продаваемого товара. Соответствие образцов по качеству всей партии предлагаемого к продаже товара гарантировалось репутацией купца. Обманщиков лишали права дальнейшего участия в торгах, что означало для них потерю возможности заключать крупные сделки и, соответственно, потерю шансов на большие доходы.
Новый принцип биржевой торговли был проверен вначале на купле-продаже зерна. Именно им торговали на первой специально построенной бирже. Она была возведена в 1531 г. в Антверпене (тогда Фландрия, ныне Бельгия) и 3 дня в неделю вела торги по модели, присущей всем товарным биржам и по сей день:
- заключение сделок осуществляется по образцам товара;
- от купца к купцу переходят, прежде всего, документы на право владения той или иной партией товаров.
Поначалу Антверпенская биржа была предназначена для об./кт чения преимущественно международной торговли, и потому на ее фасаде были выбиты слова:
ДЛЯ ТОРГОВЫХ ЛЮДЕЙ ВСЕХ СТРАН И НАРЕЧИИ
Но затем обнаружилось, что через биржу удобно вести сделки и для внутренней торговли. И в XVI в. аналогичные биржи были открыты во многих городах Европы, например в Тулузе (1549), Лондоне (1571), а затем в Амстердаме, Гамбурге и т. д. К XVII в. крупнейшей из них стала Амстердамская биржа.
Главное в биржевой торговле — создание возможности для большого числа покупателей одного и того же товара договориться О приемлемой на него цене. Именно это отличает биржу от любого базара или магазина и даже крупнооптовой торговли, с которой она находится в близком родстве (ведь здесь тоже товар покупает не конечный потребитель, а оптовый купец).
Дело в том, что торги на товарных биржах ведутся по очень ограниченному кругу массовых и стандартных товаров, т. е. товаров, которые производятся многими изготовителями (и даже во многих странах) и притом практически одинаковы по своим свойствам.
Иными словами, чтобы попасть в биржевую торговлю, товар должен:
- иметь стандартное качество;
- производиться в больших объемах;
- быть пригодным для длительного хранения.
Больше всего этим требованиям отвечают так называемые сырь евые товары: продукция сельского хозяйства (а проще говоря, мясо, зерно всех видов, технические культуры типа хлопка и натурального каучука, коконы шелкопряда, из которых получают натуральный шелк) и металлы. Кроме того, на современных биржах торгуют и другими стандартными товарами (например договорами на право перевозки, стандартного объема грузов морскими судами определенного типа и по определенному маршруту).
Биржевая торговля товарами, несмотря на свой почтенный возраст, прекрасно функционирует и в XX в. В настоящее время в развитых и развивающихся странах насчитывается более 50 такого рода крупных товарных бирж, торгующих товарами примерно 160 наименований. Эта форма оптовой торговли обеспечивает ежегодно продажи на сумму более 10 трлн долларов, т. е. приблизительно 1/4 от общей стоимости товаров, производимых ежегодно этими странами.
Современные биржи связывают продавцов и покупателей со всего мира. Например, крупнейшая Чикагская товарная биржа имеет специальные каналы телефонной связи со 165 тысячами информационно-торговых центров в 118 странах. И через любой из них можно принять участие в ее торгах.
Таким образом, товарные биржи создали особый рынок, на котором можно купить и продать товар практически в любых объемах и в любую минуту. Это не преувеличение — на биржах продаются и покупаются огромные партии товаров, способные удовлетворить нужды целой страны. А сами торги перемещаются с биржи на биржу вслед за солнцем — когда они кончаются в Европе, то начинаются в США, а потом в Японии.
Такое стало возможным потому, что для заключения сделки на современной бирже не нужно присутствия ни изготовителей товаров, ни покупателей. И дело не только в возможности договориться о купле-продаже по телефону, факсу или с помощью компьютерных сетей. Просто нынешние биржи устроены так, что по поручению покупателей и продавцов торговлю там ведут специально обученные люди — брокеры.
Одни брокеры представляют изготовителей (например фермеров, выращивающих зерно и желающих получить за него деньги на свои
нужды), а другие — покупателей (например мукомольные предприятия, нуждающиеся в зерне, чтобы изготовить из него муку для продажи).
Кроме брокеров, в биржевых торгах участвуют дилеры. Они ведут торг на собственные средства, и их главный интерес состоит вовсе не в купле-продаже товаров как таковых, а в том, чтобы побольше заработать на биржевых спекуляциях.
Возможность такого заработка возникает в том случае, если дилер ухитряется продать товар на бирже дороже, чем сам купил его. Ведь цены, по которым на бирже продают и покупают товары, постоянно колеблются. Часто это порождается реальными причинами, связанными с тем, что на рынок может поступить больше или меньше товаров, чем ожидалось, или кто-то захочет купить неожиданно много. Например, стоило Президенту России Б. Н. Ельцину однажды объявить, что он намерен приостановить выдачу разрешений па вывоз из страны нефти, как на Нью-Йоркской бирже в течение суток цена па этот товар поднялась на 27 центов, или примерно на 1%. Это очень много для биржевой торговли, где разница в ценах сделок измеряется десятыми, а то и сотыми долями процента (при огромных объемах сделок это дает большие суммы).